Supply Chain Finance voor jouw organisatie

In logistieke ketens worden goederen tussen ketenpartners uitgewisseld en financiële transacties gesloten. Hierbij is veel aandacht voor het optimaliseren van de logistieke processen, terwijl de optimalisatie van financiële transacties binnen deze logistieke ketens vaak achterblijft. 

Supply Chain Finance, ook wel ketenfinanciering genoemd, is een verzamelnaam voor allerlei financieringsvormen tussen bedrijven in de keten onderling. Supply Chain Finance is in zijn algemeenheid gericht op het optimaliseren van de financiering van goederenstromen tussen bedrijven en het integreren van financiële processen tussen klanten, leveranciers en logistieke en financiële dienstverleners.

Doel van Supply Chain Finance

Het doel van Supply Chain Finance is het verbeteren van de financiële prestaties en het reduceren van risico’s tussen minimaal twee ketenpartners. Dit kan door combinaties van onderlinge afspraken op het gebied van betalingstermijnen en kredietconstructies voor leveranciers en afnemers.

Om dit doel te realiseren zijn er drie belangrijke thema’s te onderscheiden:

• Reduceren van financiële risico’s in logistieke ketens, ter verhoging van de effectiviteit.
• Verhogen van de efficiëntie van logistieke ketens door verbetering van financiële prestaties.
• Optimale afhandeling van financiële transacties, het voorkomen van vertraging en verplaatsing.

Supply Chain Finance in Nederland 

De logistieke sector is een van de sectoren waarin Nederland mondiaal uitblinkt en toonaangevend is. In 2010 is door de overheid een ‘Topsectoren’-beleid opgestart met een Supply Chain Finance-programma om Nederland ook op dit gebied een vooraanstaande positie in Europa te geven.

Dit wordt gerealiseerd door de uitvoering van diverse innovatieprojecten, maar ook door de opzet van de Supply Chain Finance Community. Professionals in Supply Chain Finance kunnen elkaar ontmoeten en kennis uitwisselen binnen deze community. 

Eén van de innovatieve projecten die is opgezet, is de ontwikkeling van een proof of concept voor een centraal betaalplatform door American Express, ABN AMRO en Deutsche Bank. Het doel is om de handelsfaciliteiten voor het MKB te vergroten en de drempel voor financiers om transacties te financieren te verlagen. In dit platform wordt de financiële afhandeling direct geïntegreerd met de logistieke afhandeling.

Supply Chain Finance in praktijk 

Door het gebruik van dit innovatieve platform wordt bijvoorbeeld een varkensfokkerij niet pas bij levering (einde groeicyclus) betaald, maar vinden er door de afnemer periodieke (voor)financieringen plaats. Het gevolg daarvan is dat de totale behoefte aan werkkapitaal van de varkensfokker wordt verkleind. Door deze lagere kosten en transparantie behalen zowel de leverancier als de afnemer voordeel. 

Een directere vorm van Supply Chain Finance is ‘reverse factoring’. Een groot verschil tussen reverse factoring en reeds bestaande financieringsconstructies is het risico-aspect. In het geval van traditionele financieringsconstructies neemt een financiële instelling (een gedeelte van) de debiteurenportefeuille over van de leverancier. Het kredietrisico wordt hier bepaald op basis van de financiële gezondheid van de leverancier.

Reverse factoring wordt daarentegen geïnitieerd door de afnemer. Dit is meestal een grote onderneming met een hoge kredietwaardigheid. Het kredietrisico wordt dan vooral gebaseerd op de kredietwaardigheid van de afnemer. Zowel afnemers als leveranciers hebben hier voordeel bij. Afnemers hebben de mogelijkheid om betalingstermijnen te versoepelen en leveranciers zien een verbetering van de cashflow en dus lagere financieringskosten. 

Supply Chain Finance kent verschillende vormen en uit onderzoek van Michiel Steemans van Nyenrode Business University blijkt dat het belangrijk is dat de gekozen vorm past bij het bedrijf en zijn afnemers. Ook ziet hij een interessante ontwikkeling voor logistieke dienstverleners. Zij gaan een steeds crucialere rol spelen in de keten, omdat zij beschikken over de informatie die een financiële transactie mogelijk maakt. Zij weten immers precies waar goederen zich bevinden. Ook het gebruik van blockchain kan hierbij een rol gaan spelen. 

Steemans stelt dat Supply Chain Finance ook als fundament kan dienen voor de circulaire economie, waarbij eigendomsverhoudingen veranderen, geldstromen anders gaan lopen en goederen weer moeten terugkeren naar het productieproces. Het onderzoek van Steemans gaat uit van drie perspectieven: directe leveranciers, tussenhandel (leveranciers van leveranciers) en multinationals. Zoals ook uit de gegeven voorbeelden blijkt, is voor de meest optimale oplossing de kredietwaardigheid van deze partijen van groot belang.

Toekomst Supply Chain Finance

Ook PricewaterhouseCoopers (hierna PwC) ziet toekomst voor Supply Chain Finance. Zij hebben de Supply Chain Finance Barometer in het leven geroepen als resultaat van een gezamenlijk onderzoek door PwC en de Supply Chain Finance Community. Het rapport geeft inzicht in de huidige positie en kennis omtrent Supply Chain Finance, de redenen van implementatie en succesfactoren van de verschillende programma’s.

PwC wil met de barometer bij bedrijven die Supply Chain Finance nog niet aanbieden, de angst voor het onbekende wegnemen. “Als zij zien dat de meerderheid van de grote Europese bedrijven Supply Chain Finance gebruikt, moet dat toch vertrouwen geven.”

Uit het gezamenlijke onderzoek blijkt dat de deelnemende bedrijven de meeste programma’s als een succes beschouwen. Tot nu toe bieden bedrijven Supply Chain Finance vaak alleen aan hun grootste leveranciers aan. Regelmatig zijn dat minder dan honderd leveranciers, terwijl die bedrijven vaak duizenden leveranciers hebben.

De reden hiervoor is dat zij Supply Chain Finance tot nu toe alleen de moeite waard vinden voor strategische en grote leveranciers waarvan ze regelmatig een factuur ontvangen. Het zou mooi zijn als dit verandert, want SCF levert echt een win-winsituatie op voor zowel koper als leverancier.